Opções de ações versus opções

Negociação de opções de compra de estoque versus compra de ações - Parte 1.
Muitos comerciantes pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital necessário. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço das ações, assim como o próprio estoque. Mas as opções têm características muito diferentes do que os estoques, e também há uma grande quantidade de terminologia, o operador de opção de início deve aprender.
Mais da Investopedia:
Os dois tipos de opções são chamadas e colocadas. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da opção expirar. Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade.
Diferenças entre estoques e opções.
Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações oferecem uma pequena participação na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que sempre há dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada compra ou opção de compra comprada, sempre há alguém vendendo.
Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você escreve uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações no preço de exercício a qualquer momento antes da data de validade. Quando você escreve uma venda, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento.
Os estoques de negociação podem ser comparados aos jogos de azar em um cassino, onde você está apostando contra a casa, então, se todos os clientes tiverem uma incrível sorte de sorte, todos poderiam ganhar. Mas as opções de negociação são mais como apostas em cavalos na pista de corrida. Lá eles usam parimutuel apostas, pelo que cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A trilha simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Então, as opções de negociação, como a trilha do cavalo, são um jogo de soma zero. A opção o ganho do comprador é a perda do vendedor da opção e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento do vendedor.
Alguns mais básicos de opções.
O preço de uma opção é chamado de premium. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prémio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado.
Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações do estoque. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser aberta, o que significa que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido.
Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção de estilo americano ou americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra e a data de validade. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de validade. Muitas opções de índice são de estilo europeu.
Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está fora do dinheiro e quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações, está no dinheiro. As opções de colocação são exatamente o oposto, ficando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação.
Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. As opções de compra de ações geralmente são negociadas com preços de exercício em intervalos de US $ 2,50 até US $ 30 e em intervalos de US $ 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço atual das ações geralmente são negociados. As opções distantes ou fora do dinheiro talvez não estejam disponíveis.
Todas as opções de compra de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de validade. Para opções listadas normais, isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas para negociação. Os contratos de opções de longo prazo, denominados LEAPS, também estão disponíveis em muitas ações, e estas podem ter datas de validade até três anos a partir da data da listagem.
As opções expiram oficialmente no sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, já que seu corretor provavelmente não estará disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os assentamentos do corretor-a-corretor são feitos realmente no sábado.
Ao contrário das ações de ações, que têm um período de liquidação de três dias, as opções se estabelecem no dia seguinte. Para se liquidar na data de validade (sábado), você deve exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira.
A maioria dos comerciantes de opções usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os comerciantes de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos de opções antes de negociá-las. Na Parte 2, examinamos alguns dos fatores importantes que afetam o valor de uma opção; Nós também vamos discutir como você pode descobrir se uma opção é barata ou cara.
Editar favoritos.
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Estes símbolos estarão disponíveis durante a sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Personalize sua experiência NASDAQ.
Selecione a cor de fundo da sua escolha:
Selecione uma página de destino padrão para sua pesquisa de cotação:
Confirme a sua seleção:
Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão; a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações?
Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha e os dados que você esperou de nós.

Vendas de estoque Opções de estoque.
Uma opção é considerada uma segurança derivada porque obtém seu valor de outra coisa. Quando você compra uma opção, você paga um prêmio ao vendedor desse contrato. Isso lhe dá o direito de comprar ações da empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. Se o preço de mercado do estoque sobe acima do preço estabelecido na opção, você pode comprar o estoque pelo preço definido e vendê-lo imediatamente para obter lucro no mercado. Além disso, se o preço do mercado cair abaixo do preço fixo, o proprietário da opção não precisa comprar o estoque e só perde o custo do prémio pago por essa opção. As opções são diferentes das ações negociadas em uma empresa porque investir em uma opção não envolve a tomada de uma participação de propriedade de uma empresa.
Existem dois tipos de opções: ligar e colocar, e ambas as opções podem ser compradas ou vendidas. Possuir uma opção de compra oferece o direito de comprar ações. Se você vende uma opção de compra, ganha dinheiro com o prémio, mas promete vender o estoque se a opção for exercida. Possuir uma opção de venda oferece o direito de vender o estoque a um preço acordado. Ao vender uma opção de venda, você ganha dinheiro no prêmio, mas você deve prometer comprar o estoque se a opção de venda for exercida. Isso é semelhante à compra ou venda a curto prazo de uma ação. Você está apostando que o preço aumentará ou cairá no futuro.
Possuir estoque e possuir opções têm seus benefícios. Comprar opções é muito mais barato do que comprar ações. Além disso, o risco de possuir uma opção é muito menor porque você só pode perder o prémio pequeno que foi pago por essa opção. Ao comprar o estoque caro, você pode perder muito mais dinheiro. As opções oferecem aos investidores menores a capacidade de investir em ações que, de outra forma, são muito caras para elas. As opções também trazem uma porcentagem muito maior de retorno sobre o investimento devido ao menor preço da opção.
No entanto, vender uma opção de chamada pode teoricamente trazer uma perda infinita de valor. Por exemplo, se você concordar em vender um estoque que você não possui no preço de US $ 1 e o preço continua aumentando, você deve comprar essa ação a preço de mercado assim que a opção for exercida. Então, se o preço for de US $ 100 por ação, você perde US $ 99 por ação. No entanto, comprar ações também é arriscado. Se você comprar ações em US $ 100 por ação e o preço cai para zero, você perde todo o seu dinheiro.
Considerações.
É importante notar que, para trocar opções, você deve ter uma conta de margem. Uma conta de margem permite que o investidor troque com dinheiro emprestado. Como as opções de negociação muitas vezes envolvem a tomada de posições que não são cobertas pelo seu próprio dinheiro, como a venda de uma opção de compra de uma ação que você não possui, muitos investidores são obrigados a usar dinheiro emprestado para proteger de perdas. O estoque comercial pode ser reduzido com uma conta regular. Portanto, é muito mais fácil para o investidor casual comprar ações do que comprar opções.

Opções de estoque versus opções
Obter através da App Store Leia esta publicação em nosso aplicativo!
Options vs Stocks que é mais rentável.
Assumindo que eu insira um estoque em US $ 100 / share. O estoque subiu 3% ao longo de dois dias, então eu vendo o estoque e coleciono meus lucros. Como isso compararia comigo comprando um contrato de opção de compra para o mesmo estoque e lucrando com a opção por ele subindo 3% e saindo essencialmente no mesmo ponto que o estoque normal? Gostaria de saber se alguém com experiência em opções pode, basicamente, comparar a forma como todas as fases explorariam a rota de opções (entrar no mercado, definir uma parada final, sair do mercado, etc.) e como se compara à simples compra de estoque - para considerar as taxas de negociação, os prémios de opções, outros custos associados a cada abordagem.
qualquer rota que eu tome - estoques ou opções e estou tentando determinar qual é o mais adequado para mim assumindo que as ações eu escolho lucros em qualquer lugar de 3-5%.
Agradeço qualquer esclarecimento.
Há quase 3 anos, escrevi um artigo, Aposta na Apple em 9 a 2, que descreveu uma aposta em que um movimento de 35% no estoque retornou 354% no comércio de opções. O efeito de alavanca funciona em ambos os sentidos, sem movimento, ou uma ligeira mudança para baixo, e a aposta teria sido perdida. Embora eu ache que isso seja divertido, não o chamo de investimento.
Com $ 2- $ 3K, recomendo a comercialização de papel primeiro, e se você entrar em negociações de opção, nenhum comércio deve ser mais de 20% desse dinheiro. Se você tivesse US $ 50.000 em apostas de dinheiro, nenhuma posição sobre 10%.
A primeira coisa que eu aprendi da maneira mais difícil (ao tentar minha mão na negociação de opções reais) é que a liquidez é importante. Portanto, poucas pessoas estão interessadas em negociar as mesmas opções que eu sou que é fácil ficar preso segurando contratos rentáveis ​​até o vencimento, a menos que eu ofereça para vendê-los por muito menos do que valem.
Eu também aprendi que as opções são um tipo de seguro, e ninguém ganha dinheiro (a longo prazo).
Então você pode usar opções para proteger e, assim, evitar perdas, mas também interrompe seus ganhos.
Editar: IMO, opções (no longo prazo) só ganham dinheiro para os corretores, pois você paga uma comissão na compra e na venda. Com o meu corretor, a comissão de opções é maior do que a comissão em ações (ou ETFs).
Primeiro, para mencionar uma coisa - uma análise melhor exige analisar uma série de resultados, não apenas um; atribuindo uma probabilidade em cada um e comparando os valores esperados. Em seguida, moderando a escolha com base na tolerância ao risco.
Mas agora, apenas olhe o resultado ou cenário de 3% e prazo de 2 dias. Vamos assumir que seu capital investido é exatamente $ 1000 (multiplique tudo por 5 por US $ 5.000, etc.).
A. Comprar estoque: o valor passa para 103; seu investimento é de US $ 1030; O retorno líquido é de US $ 30, menos, digamos, comissão de US $ 20 (você deve comparar estes entre corretores, eu uso um que cobra 9,99 mais uma taxa de governo trivial).
B. Compre uma opção de compra em 100 por US $ 0,40 por ação, com um prazo de validade 30 dias (23 de dezembro). Isso é mais complicado. Para avaliar isso, você precisa estimar o movimento do valor de uma chamada 100, $ 0 dentro e fora do dinheiro, 30 dias restantes, ao valor de uma chamada 100, US $ 3 no dinheiro, 28 dias restantes. Esse movimento variará com base na volatilidade do estoque subjacente, um tópico avançado; mas há técnicas para estimar isso, que se tornam fáceis de usar depois de obter o jeito. De qualquer forma, digamos que o movimento esperado do preço da opção neste cenário é de US $ 0,40 a US $ 3,20. Como você comprou 2500 opções de ações por US $ 1000, o ganho seria 2500 vezes 2,8 = 7000.
C. Compre uma opção de compra em 102 por US $ 0,125 por ação, com prazo de validade 30 dias (23 de dezembro). Para avaliar isso, você precisa estimar o movimento do valor de uma chamada 102, US $ 2 do dinheiro, 30 dias restantes, para o valor de uma chamada 102, US $ 1 no dinheiro, 28 dias restantes. Esse movimento variará com base na volatilidade do estoque subjacente, um tópico avançado; mas há técnicas para estimar isso, que se tornam fáceis de usar depois de obter o jeito. De qualquer forma, digamos que o movimento esperado do preço da opção neste cenário é de US $ 0,125 a US $ 1,50. Uma vez que você comprou 8000 opções de compartilhamento por US $ 1000, o ganho seria 8000 vezes 1.375 = 11000.
D. Mesmo coisa, mas começando com uma chamada 98. E. Mesmo coisa, mas começando com uma chamada 101 que expira 60 dias. F.,. Etc. - outras opções escolhas.
Mais uma vez, obter os números corretos para o acima é um tópico avançado, um dos motivos pelos quais as corretoras advertem que as opções são arriscadas (se você fizer a sua matemática errada, pode perder. Mesmo fazendo o direito da matemática, com um mau resultado, perde).
De qualquer forma, você precisa "marcar" quantas opções forem necessárias para encontrar o ponto ideal. Mas de volta ao primeiro parágrafo, você deve então executar toda a análise em um ganho de 2%. Ou 5%. Ou 5% em 4 dias em vez de 2 dias. Faça tantos quantos são frutíferos. Avalie as verossimilhanças. Em seguida, puxe o gatilho e compre.
Experimente estas técnicas na simulação antes de mergulhar! Por favor!
Um último ponto, você não precisa entender como avaliar os movimentos dos preços das opções projetadas se você tiver um software que faça isso por você. Vou discutir esse processo, exceto para mencionar isso.
Obter a ideia geral?
Edit P. S. Eu esqueci de mencionar que os corretores precisam de amor por lidar com opções também. Verifique as taxas de comissão na sua análise também.
Mais perspectiva sobre se a compra do estoque ("longo") ou as opções são melhores. Minha outra resposta deu resultados tentadores para a rota da opção, mesmo que eu fizesse os números; mas, de fato, se você sabe EXATAMENTE quando uma mudança acontecerá, assumindo um mercado de opções "não fino" e de ordem em um estoque, então uma chamada (ou colocada) quase produzirá rendimentos exagerados. Ainda há muitas, muitas capturas (por exemplo, se o movimento acontecer 2 dias a partir de agora e a opção expira em 1), então um pronunciamento universal não pode ser feito de qual é melhor. Considere isso, no entanto, - uma grande quantidade de opções de ações da companhia aérea foram negociadas na semana anterior ao 11/09/2001. Perversamente, os "investidores" (presumivelmente com a presciência dos eventos que aconteceram nos próximos dois dias) poderiam conseguir lucros enormes porque sabiam exatamente quando ocorreu um grande movimento no preço das ações e sabia com certeza qual a direção iria :(
Provavelmente vai ser muito raro que você saiba exatamente quando uma segurança irá mover uma quantidade substancial (3% é substancial) e exatamente quando isso acontecerá, a menos que você troque no conhecimento interno (o que pode levar a uma prisão). AAR, espero que isso forneça alguma perspectiva sobre a magnitude dos resultados acima, e reconhecendo que esse resultado fantástico é bastante improvável :)
Então considere a resposta de Jack acima (o dele e todos eles são bons). Na corrida LONG - a menos que um tenha um presente de previsão de preços mais inteligente do que o mercado em geral, ou tenha um conhecimento especial - sua observação de seguro é apropriada.
Como já observamos, as opções possuem alavancagem inerente (um multiplicador no lucro ou perda). O montante de "alavancagem" é ditado principalmente por ambas as opções em relação ao preço atual da ação e o tempo restante ao vencimento. As opções são um investimento muito mais difícil do que os estoques, porque eles exigem que você esteja certo na direção e no momento do movimento do preço futuro.
Com um estoque, você pode optar por comprar e manter para sempre (estilo Buffett), e mesmo se você estiver errado por 5 anos, suas perdas não realizadas podem de repente se tornar lucros realizados se as ações finalmente começam a aumentar 6 anos depois. Mas com opções, os lucros e perdas tornam-se muito finais muito rapidamente. Como comerciante de opções profissionais, o único melhor conselho que posso dar aos investidores que jogam as opções pela primeira vez é apenas comprar opções significativamente de ITM (no dinheiro), tanto para chamadas quanto para colocações. Faça uma pesquisa na web em "opções in-the-money" para ver o que as chamadas ou coloca qualificam. Com as opções de ITM, a alavancagem ainda é visivelmente melhor do que comprar / vender as ações de forma direta, mas você tem uma chance muito menor de perder todo seu prêmio. Além disso, ao ser bastante profundo no dinheiro, você reduz o sangramento constante em valor enquanto espera que o movimento esperado aconteça (o mercado se move de lado mais do que as pessoas geralmente esperam).
As opções de Fairly-to-Deep-ITM são aquelas que as opções que os fabricantes de mercado gostam de trocar, porque não oferecem prémios grandes nem "fáceis". E as opções que os criadores de mercado ganham a vida vendendo opções para investidores de varejo e outras pessoas que os querem como você, então conecte os pontos. Ao negociar apenas as opções de ITM até se tornar bastante experiente, você está minimizando suas chances de ser o odor médio (tudo mais igual).
Algumas opções de amadores que os investidores acreditam que benefícios semelhantes poderiam ser obtidos comprando opções de vencimento longo (como LEAPS por 1+ anos) que não são ITM (como ATM ou OTM). O problema aqui é que seu valor de tempo significativo está sangrando lentamente todos os dias, você espera. Com uma opção ITM, seu valor intrínseco não está sangrando. Apenas o valor de tempo relativamente menor da opção está em risco. Assim, a minha recomendação inicialmente lida apenas em opções razoavelmente profundas de ITM com expirações de 1-4 meses, dependendo de quão ousado você deseja estar com seu tempo de mudança.

Penny Stocks vs. Opções - Qual é o melhor comércio?
Você está olhando para começar a negociar no mercado de ações? A palavra-chave aqui é "começar". Quando a maioria dos novos comerciantes estão começando a trocar, eles não têm grandes quantidades de dinheiro para trabalhar. Devido a isso, eles rapidamente percebem que eles não têm o tamanho da conta para poder trocar grandes ações da placa, como a Apple e a Netflix.
Devido a isso, muitos comerciantes se embarcam em uma busca para encontrar algo que possa ajudar com sua situação. Depois de passar pelos motores de busca e outras formas de pesquisa na Internet, muitas vezes eles são atraídos para o estoque de moeda de um centavo devido às promessas de grande expansão da conta com pouco dinheiro necessário. Não me surpreenderia se você já tivesse examinado os estoques de moeda de um centavo, pois eles têm um custo de entrada muito menor e podem oferecer os ganhos prometidos "fora das paradas".
Minha verdadeira pergunta para você é a seguinte: você já examinou as opções? Talvez você não tenha certeza de qual é a diferença? Continue lendo, pois abordarei as diferenças entre os estoques e as opções de penny para que você possa tomar a melhor decisão para o seu plano de comércio e metas pessoais.
Eu quebrei esta comparação em nove seções diferentes, vamos apenas levá-lo seção por seção, e eu endereço os estoques de penny e as opções em cada seção.
Comissões / taxas / regulamentos.
Ao negociar ações e opções de moeda de um centavo, supondo que você tenha um corretor de desconto, as taxas são praticamente as mesmas, então o custo de negociação é uma lavagem. Claro, alguns corretores são melhores do que outros por ações de moeda de um centavo, assim como alguns corretores são melhores do que outros por opções, mas, em geral, se você encontrar o corretor certo pelo que deseja negociar, é um confronto uniforme. Quando se trata de regulamentos, também não há uma vantagem quando vem a negociação para um ou outro. Ambos são restritos pelo padrão day trader rule que o limita a apenas três "day-trades" por semana se a sua conta for inferior a $ 25k.
Número de oportunidades de negociação.
O que quero dizer quando eu digo "oportunidades"? Simplesmente, isso significa que a frequência em que uma situação de comércio viável vem em torno de onde você realmente poderia ganhar dinheiro. No mundo do estoque de moeda de um centavo, um estoque dado pode passar meses de cada vez com muito pouco ou nenhum movimento. Às vezes, pode ser realmente difícil encontrar um estoque de centavo que se mova e esteja configurando um comércio. Por que esse é o caso? Por natureza, o mercado de ações do centavo é muito ilíquido, o que significa que não há muita atividade de comerciante. Os comerciantes devem comprar e vender entre si para criar volume (liquidez), e não há grande quantidade consistente com ações de moeda de um centavo. As opções, por outro lado, são baseadas em grandes ações da placa e ETF's. Com esses tipos de ações / ETF, há uma quantidade consistente e rotineira de volume de cada dia e, portanto, é muito mais fácil encontrar uma oportunidade que lhe dê uma chance realista de tirar lucros do mercado.
Potenciais ganhos comerciais.
O fascínio de ambos os estoques de penny e opções é o baixo custo de entrada e altos ganhos percentuais, então, se todo o resto fosse criado igual, isso seria um empate. Para as inúmeras quedas de ações de moeda de um centavo, para serem justas, os estoques de moeda de um centavo, se eles podem se mudar, certamente podem fazer grandes saltos de preço devido à alta volatilidade. Mantendo as coisas em perspectiva, no entanto, quando trazemos oportunidades (veja a discussão acima) na equação vemos que as opções têm a capacidade de permitir esses tipos de ganhos muito mais freqüentemente.
Custo para "Participar" no Comércio.
Como mencionado algumas vezes já, os estoques de penny e as opções têm uma barreira bastante baixa para a entrada. O custo para iniciar a negociação é bastante baixo. Em ambos os casos, US $ 1.000 ou talvez menos ainda seriam mais do que suficientes para começar.
Seu plano de comércio está na mercê de ...
No mundo comercial, você quer se colocar em situações com tantas variáveis ​​permanecendo inalteradas quanto possível. Quando se trata de estoques de penny, isso pode ser difícil. Muitas vezes, a administração é muito escamosa e não age de acordo com o melhor interesse da empresa. Você está realmente à sua mercê, pois eles podem fazer algum anúncio ou decisão com cabeça de osso que cause uma grande queda no preço e, portanto, destrói a posição que você está segurando e deixa-o mexendo no vento. As opções, por outro lado, são baseadas em grandes ações da placa. Estas são grandes empresas que tentaram e registaram registros verdadeiros e são geridas por equipes de gerenciamento e conselho de administração altamente inteligentes. Em outras palavras, raramente há algum drama com uma grande empresa de diretoria. Você pode contar com que essas empresas sejam bem executadas e não tenham oscilhos violentos na gestão. Com estoque de moeda de um centavo, "drama" é uma palavra comumente usada (e legítimamente) para descrevê-los.
Como o fluido é comercializado (volume)?
A fluidez é um grande problema quando se trata de estoque de moeda de um centavo. Muitas vezes, se você puxa um gráfico técnico de estoque de centavo, o preço está saltando por todo o lugar e o gráfico como um todo aparece "agitado". Já discuti isso um pouco, mas isso é devido à quantidade pequena e inconsistente de volume de ações que estão sendo negociadas. Isso cria o problema de indicadores técnicos não confiáveis, padrões de gráfico e uma série de outras ferramentas que os comerciantes tentam usar. As opções, baseadas em grandes stocks de placas, têm um volume muito maior. A melhor maneira de ilustrar isso é dizer-lhe para ir e puxar um estoque de moeda de um centavo e um estoque de placa grande, ambos olhando a escala de tempo de 5 minutos. Você verá que o estoque do quadro maior tem um padrão de negociação muito mais fluido. O gráfico de estoque de moeda de um centavo será muito divertido e talvez nem pareça muito de um gráfico. Ao ser uma tomada de decisão mais fluida e a confiabilidade com as opções, é muito mais fácil identificar padrões e tendências no gráfico.
Quão fácil você pode vender?
Existem duas partes de um comércio, compra e venda de sucesso. Isso pode parecer muito óbvio, mas é a parte que a maioria dos novos comerciantes não entendem. Lembre-se, você sempre pode "comprar". Mas, para "vender", tem que haver alguém que queira comprar de você. Isso está ficando repetitivo, eu sei, mas espero que esteja a ver o enorme problema do volume. Porque, nos estoques de moeda de um centavo, não há uma enorme quantidade de volume, às vezes pode ser muito difícil encontrar um comprador para suas ações de centavo quando quiser vender, especialmente se você colocar grandes quantidades de dinheiro. Com opções e seu maior volume, quase sempre há alguém procurando comprar. Em outras palavras, usando um termo econômico, é um mercado muito eficiente. (Relacionado: quando vender ações).
Fazendo Flexibilidade de Dinheiro.
Quantas estratégias diferentes você pode executar? Com estoques de moeda de um centavo, você está limitado a apenas longar no estoque. Tecnicamente, você pode poupar estoque de moeda de um centavo, mas encontrar os intermediários corretos é uma tarefa irritante na melhor das hipóteses. Além disso, as taxas associadas ao curto prazo das ações (devido ao alto risco envolvido) são extremamente altas. Ponto de ser, você só pode ganhar dinheiro dentro de tostões quando o preço da ação subir. As opções permitem uma flexibilidade de 100%. Se o preço vai para cima ou para baixo, a forma como as opções estão estruturadas dá-lhe a oportunidade (você já viu essa palavra antes!) Para continuar lucrando. Para apimentar as coisas muito mais, com algumas das estratégias de opções mais avançadas, você pode mesmo obter lucros se o preço da ação ficar imóvel e não fizer nada. (Para mais informações, consulte: Um Guia de Estratégias de Negociação de Opção para Iniciantes.)
Aprenda Personalidades.
Como qualquer comerciante experiente que tenha sido em torno de você vai dizer, cada estoque tem uma personalidade. Se você seguir um estoque o suficiente, você pode começar a aprender e se identificar com essa personalidade (definida como "como o estoque tende a se mover") e usar isso para sua vantagem. Com estoques de penny, isso é difícil e essencialmente impossível. Na grande maioria dos casos, o estoque "em jogo" é bom por alguns dias / semana e talvez alguns meses antes de se esgueirar para o esquecimento. Como os estoques de moeda de um centavo que estão "no jogo" estão mudando constantemente, esse ciclo torna quase impossível identificar a personalidade de qualquer estoque. Com opções, existem muitas ações que, dia a dia, são consistentes com a atividade. Portanto, permite que os comerciantes aprendam "como" o preço das ações tende a se mover.
Pensamentos finais.
Se eu fizer minhas matemáticas corretamente, parece que temos uma pontuação de 6 a 3 em favor das opções. Isso significa que você não deveria trocar penny stocks? Absolutamente não, se os estoques de moeda de um centavo se encaixarem melhor em sua estratégia e plano, então, por todos os meios, siga essa rota. No entanto, com base na minha experiência como comerciante e professor, muitas vezes as pessoas que começaram a comercializar penny stocks eventualmente se movem para opções por muitos dos motivos listados acima (e falar com essas pessoas é como eu construí essa lista). Os comerciantes de ações da Penny finalmente ficam cansados ​​de "assistir a pintura seca" enquanto esperam que suas posições se movam. Outros simplesmente ficam frustrados porque, embora com certeza, eles podem comprar ações, quando chegar a hora de vender essas ações (para um lucro ou perda), pode se transformar em muito mais do que apenas um clique do "botão de venda". Em suma, você precisa colocar tantas chances a seu favor quanto possível, e a realidade da situação é que a negociação de opções permite muito mais liberdade, oportunidade e flexibilidade.

Stock Futures vs Stock Options.
Os futuros de ações e as opções de compra de ações são acordos baseados em prazo entre partes compradoras e vendidas sobre um ativo subjacente, que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. (Relacionado: Escolha as opções certas para negociar seis etapas fáceis.)
As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir trocar futuros ou opções, eles devem entender as quatro principais diferenças entre futuros de ações e opções de ações.
Quando os compradores de opções de compra e compra adquirem um derivado, eles pagam uma taxa única chamada "premium". Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e compra coletam um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço premium aumenta e cai, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e ganham lucro antes da data de validade. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de chamadas para cobrir o tamanho de sua posição também.
Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou se concentrarem no desempenho mais amplo de um índice como o S & amp; P 500. No entanto, com os futuros de ações, a parte de compra paga algo diferente do prêmio do contrato no ponto de compra . As partes de compra pagam algo conhecido como "margem inicial", que é uma porcentagem do preço a pagar pelas ações.
Quando alguém compra uma opção de compra de ações, o único passivo financeiro é o custo do prêmio no momento em que o contrato é adquirido. No entanto, quando um vendedor abre opções de compra para compra, elas estão expostas à máxima responsabilidade no preço subjacente da ação. Se uma opção de venda oferece ao comprador o direito de vender o estoque em US $ 50 por ação, mas o estoque cai para US $ 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque pelo valor do contrato, ou US $ 50 por ação.
Os contratos de futuros, no entanto, oferecem responsabilidade máxima tanto para o comprador quanto para o vendedor do contrato. À medida que o preço das ações subjacentes se torna favorável ao comprador ou ao vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias.
3. Obrigações do comprador e do vendedor no momento da expiração.
Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores apenas exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção estiver fora do dinheiro, o comprador do contrato não tem obrigação de comprar o estoque.
Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento, independentemente do preço do ativo subjacente. O contrato de futuros exige a compra do estoque em US $ 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento do vencimento do contrato em US $ 80, o comprador deve comprar no preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até sua data de validade.
As opções de compra de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar uma ação (mas não a obrigação) quanto o direito de vender o mesmo estoque (mas não a obrigação) através de chamadas e colocações, respectivamente. Mas as opções de compra de ações também oferecem aos investidores uma ampla variedade de estratégias flexíveis indisponíveis através de negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma repartição completa dessas oportunidades, visite aqui.
Os futuros de ações, por outro lado, oferecem pouca flexibilidade quando um contrato é aberto. Conforme observado, os investidores adquirem o direito e a obrigação de cumprimento uma vez que uma posição é aberta.
Devo Trocar Futuros de Opções?
Se um comerciante decide usar opções autônomas, os futuros de ações ou uma combinação dos dois exige uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento.
Uma das primeiras questões que um investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento. A negociação de opções oferece menos risco inicial para os compradores, dada a falta de obrigação de exercer o contrato. Isso proporciona uma abordagem mais conservadora, particularmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais, como chamar o touro e colocar spreads para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo.

Opções versus Ações: Qual é o ideal para você?
Ao fazer um balanço de como investir no mercado, você tem opções - tanto literal como figurativamente.
Você pode comprar ações, que representam ações de propriedade em empresas individuais, ou opções, que permitem que você aposte em qual direção você pensa que o preço de uma ação está indo. Embora existam diferenças importantes entre ações e opções - e o tipo de investidores que gravitam para cada um - esses ativos podem se complementar em sua carteira.
Ao encontrar investimentos interessantes no mercado de ações ou opções, pode ser atraente, não ignore os fundos indexados de baixo custo e os fundos negociados em bolsa, que agrupam uma série de ativos em um investimento. Especialistas geralmente recomendam que os investidores usem esses ativos para formar a base de uma carteira de longo prazo - e eles também servem como um bom ponto de entrada para investidores iniciantes. (Leia mais sobre por que você pode precisar de um fundo de índice.)
Se você tem a intenção de mergulhar no mercado através de ações ou opções, está tudo bem. As diretrizes abaixo podem ajudá-lo a fazer a escolha certa.
Ações: Melhor para iniciantes, investidores de longo prazo.
Se você está procurando uma maneira simples de começar a investir em uma meta de mais de cinco anos, como a aposentadoria, as ações são uma ótima escolha. Embora não haja garantia de que você ganhará dinheiro - o desempenho de qualquer ação individual pode ser volátil -, o mercado de ações dos EUA sempre provou ser um investimento fantástico a longo prazo.
A beleza de investir em ações é a simplicidade: você compra uma ação, apostando que seu preço subirá para que você possa vender em algum momento na estrada a um preço mais alto. Isso se aplica se você pretende manter uma ação por anos ou tentar sua sorte no dia de negociação - ativamente comprando e vendendo ações em prazos curtos, como dias ou semanas.
Para os investidores iniciantes, e especialmente as pessoas com uma estratégia de longo prazo, as ações são um claro vencedor sobre as opções, diz Aaron Anderson, vice-presidente sênior de pesquisa da Fisher Investments. Isso porque, além de despesas mais baixas e uma abordagem mais direta, os estoques permitem um estilo de investimento, ele diz.
A beleza de investir em ações é a simplicidade: você compra um estoque, apostando que seu preço aumentará para que você possa vender a um preço mais alto.
Depois de pesquisar as ações nas quais você deseja investir - aquelas que você acredita ter um potencial de crescimento que se ajusta ao seu horizonte de tempo - você não precisa obsessivamente verificá-las todos os dias. Você pode simplesmente ficar de olho neles até chegar o momento em que precisar desse dinheiro ou definir um alerta por meio do seu corretor on-line quando o preço da ação atingir um nível no qual você deseja vender.
Desvantagens potenciais: Risco, taxas, impostos.
O risco associado às ações é direto: o preço pode cair em zero e você perderá todo o investimento. Como o desempenho de ações individuais pode ser volátil no dia a dia, os especialistas geralmente recomendam investir em ações com dinheiro que você não precisará por pelo menos cinco anos. Para reduzir ainda mais o risco, não acumule todo o seu dinheiro em um único estoque.
Como um comerciante ativo que você está afetará o desempenho - e quanto você pagará em taxas de comissão e imposto sobre ganhos de capital sobre os lucros. As taxas de comissão para negociação de ações variam, então compre antes de abrir uma conta. (Compare as taxas entre as escolhas da NerdWallet para os melhores corretores para negociação de ações.) Sua taxa de imposto sobre ganhos de capital depende de se você perceber um lucro na venda do estoque, quanto tempo você segurou - as taxas são maiores para ações detidas abaixo de um ano - e sua renda.
Opções: melhor para os operadores ativos que querem flexibilidade.
Procurando uma abordagem mais tática para o investimento, uma com menor exigência de investimento e flexibilidade em relação ao cronograma ou riscos negativos? As opções podem ser o seu beco.
Com as opções, o período de tempo associado ao investimento é inerentemente mais curto, tornando-os mais atraentes para os comerciantes que compram e vendem regularmente. Todos os contratos de opções têm datas de vencimento, que podem variar de dias a anos.
Enquanto muitas pessoas gostam da flexibilidade oferecida por opções - ou seja, tempo para ver como um comércio se desenrola e a capacidade de bloquear um preço sem a obrigação de comprar - eles agregam complexidade ao processo de investimento. Em vez de tomar uma decisão, como apostar que o preço de uma ação vai subir, você deve fazer três:
Em que direção o estoque é encabeçado. Quão alto ou baixo irá se mover do seu preço atual. O período em que isso acontecerá.
Essa é a negociação de opções mais simples; existem estratégias mais complicadas para comerciantes avançados.
Deve haver um bom apetite para os investidores usarem as opções como uma ferramenta de hedge.
Wade Guenther, gerente de portfólio da Horizons ETFs Management.
A negociação de opções exige que você aprenda um novo vocabulário de termos como opções de venda, chamadas e preços de exercício, o que pode levar você a acreditar que esses ativos são mais arriscados do que as ações. Essa noção é exagerada, especialmente porque os investidores podem deixar uma opção expirar e não sofrer nenhuma outra obrigação financeira além dos custos pagos premium e associados, diz Wade Guenther, gerente de portfólio da Horizons ETFs Management. Além disso, os investidores de longo prazo podem usar opções como um tipo de seguro, acrescenta.
"Deve haver um bom apetite para que os investidores usem as opções como uma ferramenta de hedge", diz Guenther, acrescentando que esta é uma maneira para os iniciantes se familiarizarem com a negociação de opções. Comprar uma opção de venda ajudará a mitigar possíveis perdas se o valor de uma ação que você possui cair. O preço que você paga pela opção, o que é chamado de prémio, é semelhante a um prémio de seguro, diz ele.
Desvantagens potenciais: esforço, riscos adicionais, custo.
A negociação de opções requer uma abordagem mais prática do que investir em ações. Você pode querer exercer a opção antes do vencimento, e isso significa que você deve ficar de olho no preço do estoque relacionado. Você pode configurar alertas através do seu corretor online.
Além disso, algumas estratégias de opções são mais arriscadas do que outras, portanto, certifique-se de entender o comércio antecipadamente. Dica: Não opte por opções diárias ou semanais, que tendem a ser reservadas para comerciantes mais experientes.
Quanto mais você comercializa, maiores serão seus custos.
Outra desvantagem da negociação de opções é os custos relacionados, que geralmente são muito maiores que os estoques. Os negociadores de opções geralmente pagam uma taxa fixa por negociação, variando de zero a US $ 6,95 nos principais corretores, além de uma taxa por contrato variando de 15 a 75 centavos de dólar. Quanto mais você trocar, maior será o seu custo - e não se esqueça, você também pagará taxas para vender. Finalmente, como acontece com as ações, não se esqueça de levar em consideração os impostos sobre ganhos de capital. Você vai estar no gancho para pagar impostos sobre os lucros; esses impostos são maiores para os ativos que você detinha há menos de um ano.
Fazendo a sua escolha.
Decidir se as ações ou opções são melhores para você é uma decisão inteiramente pessoal, com base no seu estilo de investimento. Investidores iniciantes e aqueles que preferem simplicidade geralmente vão ficar com ações por sua natureza simples. Aqueles que favorecem uma abordagem de investimento ativo e adoram assistir o mercado podem encontrar opções atraentes.
Mas não pense que você precisa se ater a um ativo. Afinal, os operadores de opções tornam-se inerentemente investidores em ações se exercerem opções de compra. Enquanto isso, muitos corretores de ações usam opções de venda como um mecanismo de hedge. Seja o que for que você decidir, certifique-se de entender o que está fazendo primeiro.
Qual é o próximo?
Saiba como investir dinheiro.
Explore estratégias de negociação de opções simples.
Descubra o que é uma conta de corretagem e como abrir uma.
Sobre o autor.
Anna-Louise Jackson.
Anna-Louise é escritora de finanças pessoais na NerdWallet. Seu trabalho foi apresentado pelo USA Today e pela Associated Press. Consulte Mais informação.
Melhores corretores on-line.
Melhores Consultores Online.
Comentários recentes do corretor.
Comentários recentes do conselheiro on-line.
Mais em Investir.
Os conselhos, conteúdos e ferramentas personalizados do NerdWallet & # x27's garantem que você obtenha mais do seu dinheiro.
Disclaimer: NerdWallet entrou em acordos de remessa e publicidade com certos negociantes sob os quais recebemos uma compensação (sob a forma de taxas fixas por ação qualificada) quando você clica nos links para nossos corretores intermediários e / ou envia uma candidatura ou recebe aprovado para uma conta de corretagem. Às vezes, podemos receber incentivos (como um aumento na taxa fixa) dependendo de quantos usuários clicarem em links para o corretor e completar uma ação qualificadora.